중국 자금 지원 기업의 해외 여행에서 해외 사설 토토의 법률 시스템 및 위험 관리 비교

저자 : Wang Ying | 2025.06.12

1. 서문 : 해외 섬과 그 기능

해외 섬은 글로벌 자본 흐름의 특별한 운송 업체로서 일반적으로 느슨한 규제 환경을 구축하기 위해 법안을 통과 한 법적 관할 구역을 나타냅니다. 이 지역의 대부분은 관통법 시스템을 기반으로하며 현지화 된 법안을 결합하여 독특한 해양 기관의 틀을 형성합니다. 핵심 기능에는 세금 면제 정책, 낮은 투명성 요구 사항 및 유연한 기업 지배 구조가 포함됩니다. 이러한 법률 지역은 다국적 기업, 고성장 개인 및 금융 기관의 핵심 도구가되어 법적 고립 및 국제 금융 시스템의 심층적 인 구속력을 통해 글로벌 자산 할당을 최적화하기위한 핵심 도구가되었습니다.

국경 간 경제 활동에서, 해양 군도의 역할은 4 가지 메커니즘에 반영됩니다. 첫째, 국경 간 합병과 인수에서 위험 격리는 특수 목적 단체 (SPV)를 통해 달성되며 특정 자료는 모사설 토토 부채에서 줄어 듭니다. 둘째, 해외 목록 분야에서 해외 군도의 현지 법률에 의해 규정 된 면제 사설 토토 시스템에 의존하여 중국 기업이 미국에서 공개 할 수있는 선호되는 등록 장소가되었습니다. JD.com, Alibaba 및 기타 사설 토토는 "계약 통제"(VIE 구조)를 통해 해외 목록에 편의를 제공합니다. 셋째, 산업 체인 이전 시나리오에서 싱가포르, 홍콩 및 기타 장소는 기업이 지적 재산 및 기타 자산을 중국과의 양자 세금 계약을 통해 전 세계 세금 부담을 줄이기 위해 해외 기관에 주입하는 데 도움을줍니다. 넷째, 분쟁 해결 수준에서 해양 군도 중재 기관은 일반 법률 전통을 기반으로 효율적인 판결을 제공하고 뉴욕 대회를 통해 국경 간 이행을 달성합니다. 이러한 기능은 공동으로 해외 군도의 이중 속성을 "법적 안전 피난처"및 "자본 허브"로 구축하지만, 준수 경계는 또한 국제 세금 투명성 개혁으로 개혁을 재구성하라는 압력에 직면하고 있습니다. 이 기사는 처리 된 프로젝트 또는 사건에 관련된 해외 사설 토토의 법적 문제를 체계적으로 정리하고 요약하며 해외로가는 중국 자금 지원 기업이 직면 한 관련 법적 문제에 대한 참조 및 제안을 제공하려고 시도합니다.

2. 해외 군도 법률 시스템 및 사설 토토 법률 시스템

해외 군도는 대부분 영국 식민지에 속해 영국 시스템의 영향을 받았으며 깊은 관습법 전통을 가졌다 [1]. 그러나 20 세기 후반 이후 일부 해외 관할 구역이 영국의 통치에서 벗어나 세계화에 적극적으로 참여함에 따라 본토 법률 시스템에서 자체 특성을 가진 시스템을 형성하는 것을 배웠습니다.

1. 영국령 버진 아일랜드 (BVI)

식민지 초기에 영국령 버진 아일랜드는 주로 사탕 수수 농장 경제를 사용하고 생산을 지원하기 위해 노예 노동에 의존했습니다. 19 세기 중반 노예 제도가 폐지 된 후 경제는 장기적인 우울증에 빠졌고 어업과 선박 유지 보수로 바뀌 었습니다. 1984 년, BVI 정부는 단일 산업의 의존성을 없애기 위해 상업 사설 토토 법을 도입하여 세율이 제로, 주주 정보의 기밀성, 기업 지배 구조를 단순화 한 글로벌 투자자를 유치했습니다. 2000 년 이후, 글로벌 자산 할당 수요가 급증함에 따라 BVI는 신탁 및 사모 펀드의 인기있는 등록 장소가되었으며 경제 구조는 금융 서비스에 의해 지배되는 것으로 바뀌 었습니다. 오늘날까지 국제 비즈니스 및 금융 센터로서 BVI를 통한 투자는 전 세계적으로 약 220 만 개의 일자리를 지원하며 그 중 중국 (홍콩 포함)은 거의 2 분의 1을 차지하고 유럽은 1/5를 차지합니다 [2].

BVI는 관습법 시스템을 기반으로하며 법률 시스템은 영국 판례법을 현지 법정법과 통합합니다. BVI 법에 따라 기업 양식에는 일반 상업 사설 토토, 제한된 목적 사설 토토 및 분리 된 포트폴리오 사설 토토 ​​(SPC)가 포함됩니다. 핵심 법적 프레임 워크에는 BVI 비즈니스 사설 토토법이 포함됩니다. 법 제 96 조는 사설 토토가 등록 된 대리인의 주주 및 이사 목록을 유지해야한다고 명확하게 규정하고 있습니다. 제 100 조에 따르면, 사설 토토 회원과 이사만이 명단에 접근 할 수있는 반면, 제 242 조는 세금 면제 시스템을 설립하며, 이는 BVI 사설 토토가 소득세 및 자본 이득세에서 면제되어 있음을 분명히 명시하고 있습니다. BVI 법률 관행은 제한된 사설 토토의 설립이 프로젝트 파이낸싱에만 독점적으로 사용할 수있게하는 것과 같은 기밀성과 유연성에 중점을 두지 만 (제 8 조), 경제 물질 법 제 5 조에는 BVI 직원이 구현 해야하는 지적 재산 사업과 같은 현지 비즈니스의 본질을 증명하기 위해 "관련 활동"에 관여하는 단체가 필요합니다. 이러한 관습법 전통과 토착 법의 조합은 그것을 세계적인 해외 건축의 핵심 허브로 만듭니다.

2. 케이맨 제도

케이맨 제도는 초기에 거북이 낚시와 조선으로 유명했으며 제 2 차 세계 대전 중에 영국 해군 기지가되었습니다. 1960 년대 파나마 운하의 무역에서 케이맨은 경기 침체에 빠졌을 때 정부는 1966 년 은행 및 신탁 사설 토토법을 통해 해외 은행을 개설했으며 1976 년에는 사설 토토 면제법을 제정하여 비즈니스가 면세 및 재무 보고서를 제출할 수있게했습니다. 1980 년대에 Cayman은 국제 신뢰성을 높이고 헤지 펀드 및 다국적 기업을 유치하기 위해 미국과 "세금 정보 교환 계약"에 서명했습니다. 케이맨 제도는 1960 년대부터 중요한 국제 금융 센터로 점차 개발되었으며 현재 10 만 개 이상의 사설 토토가 사설 토토 레지스트리에 등록되었습니다. 국제 비즈니스 커뮤니티에서 인정받는 금융 센터로서 사설 토토 등록은 케이맨 제도의 부상에 중심적인 역할을 해왔습니다. 지난 10 년 동안 Cayman은 매년 평균 10,200 개의 새로 등록 된 사설 토토를 보유하고 있습니다 [3].

케이맨 제도의 법률 시스템은 관습법 전통을 엄격하게 따르며 영국의 사법 관행과 매우 일치합니다. 핵심 법은 Cayman Companies Act입니다. 법 제 163 조에 따르면 기업은 사업이 주로 해외에서 수행되고 소득세 및 이익 세금이 면제된다면 기업은 "사설 토토의 면제"상태를 신청할 수 있습니다. 이 법은 사설 토토가 등록 사무소 (제 55A 조)에 이사 명단을 제출해야하며 명단은 공개적이지만 주주 정보는 기밀로 남아 있습니다. Cayman Islands의 입법 논리는 분리 된 포트폴리오 사설 토토법을 통한 자산 위험 격리 지원과 같은 균형 투명성과 비즈니스 편의성을 강조합니다. 공동 법 시스템의 안정성과 영국 Privy Council의 최종 감사 기관의 보장은 사설 토토가 해외에서 공개 할 수있는 주요 등록 장소입니다.

3. 버뮤다 섬들

Bermuda는 17 세기에 소금과 선박 공급으로 발판을 마련했으며 Lloyd의 전신 인 Lloyd의 전신은 18 세기에 배송 위험으로 인해 태어났습니다. 19 세기 말, 버뮤다 법안은 외국 기업을 등록 할 수 있었지만 1958 년에 "보험법"이 개정 될 때까지 재보험 사업을 기반으로 글로벌 "보험 자본"이되었고 Arch Capital Group 및 Renaissancere와 같은 자이언트가 본사를 옮겼습니다. 1990 년대에 버뮤다는 해양 금융 및 항공 우주 보험 사업을 확장했습니다. 2022 년 말 기준으로 버뮤다 보험 사설 토토의 연간 총 언어 보험료는 1,340 억 달러에 이르렀으며 순인 보험료는 960 억 달러였습니다. 이 기간이 끝날 때의 총 자산 규모는 미화 1.0895 조 달러였으며, 총 부채는 미화 9,434 억 달러에 해당합니다 [4].

버뮤다는 주로 관습법 시스템을 기반으로하지만 법률 및 기타 분야는 미국의 델라웨어 주의 입법 경험을 흡수하여 고유 한 하이브리드 입법 모델을 형성합니다. 버뮤다 사설 토토 법에 따라 기업은 "사설 토토의 면제"상태 (제 127 조)를 신청할 수 있으며, 2035 년까지 소득세 및 자본 이득세를 면제하겠다고 약속하며, 동시에 사설 토토는 수혜자 소유권 등록을 유지하고 등록 당국에 공개해야합니다 (제 98H). 버뮤다 법률 시스템은 보험법 및 투자 기금법과 같은 국제 비즈니스 적응성에 중점을 둡니다. 일반 법률 핵심과 영국 및 미국 입법 경험의 조합으로 보험, 재 보험 및 해상 금융의 리더가되었으며 뉴욕 컨벤션 회원 자격을 통해 중재 상을 강화했습니다.

4. Hong Kong, China

홍콩은 19 세기 중반에 설립되었으며, 심해 항구의 이점에 극동 재수출 트레이드 센터가되기위한 이점에 의존했지만 제 2 차 세계 대전 중에 경제는 거의 마비되었다. 1949 년 이후, 많은 양의 상하이 수도 및 산업이 이곳에서 양도되어 제조 산업의 이륙을 촉진했습니다. 1970 년대 산업 업그레이드에서 영국 홍콩 정부는 주식 시장을 규제하기 위해 증권 규제위원회를 통과 시켰으며, 1986 년 증권 거래소가 설립 된 후 금융 산업은 제조 산업을 능가했습니다. 1997 년에 돌아온 후 홍콩은 본토 경제에 깊은 구속력을 가졌다. 2025 년 홍콩은 아시아에서 1 위, 세계 금융 센터 지수에서 3 위를 차지했습니다. 2024 년 세계 경쟁력 연례 보고서에서 홍콩은 세계에서 5 위를 차지했으며 전년도에서 2 위를 차지했으며 국제 무역 및 상업 규정에서 세계 1 위를 차지했습니다 [5].

홍콩 특별 행정 지역은 관습법 전통을 따르며 법률 시스템은 영국의 관습법과 공평한 법률에 근거하며 기본법 및 지방 법정 법에 구속됩니다. 사설 토토 조례 제 649 조는 기업이 주주와 이사 목록에 대한 공개를 공개 할 것을 요구하는 반면, 세금 조례 제 14 조는 지역 이익에 대해 16.5%의 이익 세를 부과하지만, 국경 간 배당의 반복 과세는 "이중 세금을 피하기위한 본토와 홍콩 간의 약정"을 통해 면제됩니다. 홍콩의 법적 관행은 해외 편의성과 규제 투명성을 결합합니다. 예를 들어, 무차별 공동 재고 사설 토토의 설립을 허용하고 중재 조례에 의존하여 국제 중재 어워드의 직접 집행을 허용합니다. 중국 주권에 따른 관습법 관할권으로서 홍콩은 종종 국경 간 투자 및 금융, 분쟁 해결 및 기타 분야에서 "접촉"역할을 수행합니다.

5.singapore

싱가포르는 19 세기 영국 극도로 이스트 무역 대중 교통 방송국으로 고무와 주석 광석 수출에 의존했다. 그것은 제 2 차 세계 대전 중에 일본에 의해 점령되었으며 전쟁 후 독립 초기 단계에서 경제적 어려움을 경험했습니다. 1965 년 독립 후 Lee Kuan Yew 정부는 외국인 투자를 유치하기 위해 Jurong 산업 구역을 건설하기 위해 "산업화 1.0"을 시행했습니다. 1980 년대에는 "금융 국가"로 바뀌었고 1984 년에 아시아 최초의 금융 선물 거래소 (SIMEX)를 설립했으며 1999 년 싱가포르 교환 (SGX)에 통합되었습니다. 싱가포르는 도시 주에서 21 위를 차지했으며, 주식 시장 가치 (세계 교환 페더레이션 데이터)로 21 위를 차지했으며 2,492 개의 다국적 자사설 토토가 중국에 등록되었습니다. 효율적인 규제 시스템과 지역 연결을 통해 아시아 태평양 지역의 기업이 지역 본사를 설립하는 첫 번째 선택이되었습니다 [6].

싱가포르의 법률 시스템은 관습법을 중심으로하지만 본토 법률 시스템의 원칙을 통합하여 고유 한 하이브리드 법률 시스템 특성을 형성합니다. 싱가포르 사설 토토 법 제 12 조는 사설 토토가 주주와 이사 정보를 등록 국에 제출하고 대중이 접근 비용을 지불하도록 허용하는 반면, 소득세 법 제 43W 조는 "국제 성장 사설 토토"에 대해 10%의 우선적 세율을 제공합니다. 싱가포르는 영국 Privy Council의 사법권의 참조 효과를 유지하기 위해 사법 시스템 법을 통과 시켰으며, 동시에 VCC (Variable Capital Company) 법을 공식화하여 해외 자금을 해결하기위한 자금을 유치했습니다. 이중 세금 회피 협약은 전 세계 90 개 이상의 국가 (예 : 중국-싱가포르 세금 계약 제 10 조)와 뉴욕 컨벤션의 회원으로서의 회원 지위는 세금 최적화 및 국제 분쟁 해결에서 효율적이고 신뢰할 수있게 해줍니다.

3. 사설 토토 설립, 세금 정책, 외환

1. 다양한 해외 섬 사설 토토의 관련 시스템

위의 형태를 통해, 우리는 여러 해외 지역이 사설 토토 설립 절차를 단순화하여 기업이 기본 문서 (예 : 사설 토토 협회, 주주 및 이사 정보)를 제출하고 현지 등록 대리인 또는 전체 법정 등록을 임명하도록 요구함으로써 국제 자본을 유치한다는 것을 알 수 있습니다. 세금 정책 측면에서, 그들은 일반적으로 해외 단체에 우선적 인 계약을 제공하는 경향이 있습니다. BVI, Cayman 및 Bermuda는 면제 시스템을 통해 자격을 갖춘 해외 기업에 대한 소득세 및 자본 이득세에서 면제됩니다. 홍콩과 싱가포르는 명목상 이익세를 부과했지만, 실제 세금 부담은 외국 소득 면제 메커니즘과 양자 세금 계약을 통해 크게 줄어들었다.

사설 토토 설립 과정에서 BVI, Cayman 및 Bermuda는 "면제 사설 토토"를 중심으로하며 현지 운영 제한없이 신속하게 등록 할 수 있습니다. 홍콩과 싱가포르는 일반 법률 표준에 따라보다 자세한 기업 기관 문서를 제출해야합니다. 정보 공개와 관련하여 BVI는 기밀이며, 주주 및 이사의 등록 만 등록 된 대리인에 등록하고 공개적으로 검토되지 않아야합니다. Cayman은 이사를 등록 사무소에 공개해야하지만 주주 정보는 기밀입니다. 버뮤다, 홍콩 및 싱가포르는 주주와 이사들이 검토를 위해 대중에게 공개해야합니다. 세금 정책 측면에서 BVI, Cayman 및 Bermuda는 해외 기업에서 완전히 면제되지만 경제적 실질적인 요구 사항을 충족해야 할 수도 있습니다. 예를 들어, BVI는 현지 직원이 지적 재산 사업을 결정해야하며 홍콩과 싱가포르는 "외계 소득 면제"및 세금 계약 네트워크를 통해 "준식 해상"우선 혜택을 달성하며 실제 세금 부담은 사업의 지역과 관련이 있습니다.

2. 중국 기업의 외환 관리에 관한 관련 규정

위에서 언급 한 해외 군도로서 국제 무역 연결 지점으로서 모두 무료 외환 흐름의 정책을 채택하며 일반적인 자금 세탁 및 진정한 배경을 제외하고 중국 기업의 투자에 대한 특별한 제한은 없습니다. 그러나 외환의 송금 및 송금은 주로 해외 투자 신고 절차 (ODI) 및 특수 목적 사설 토토를 통한 국내 거주자의 해외 투자 및 금융 및 자금 조달과 관련된 문제에 대한 국립 외환 관리 및 특별 투자에 대한 투자에 대한 국내 규제 요건을 준수해야합니다 (문서 번호 37). 사설 토토가 해외에 공개 할 계획 인 경우, 2025 년 5 월 23 일에 의견을 요청한 국내 기업 목록에 대한 자금 관리와 관련된 문제에 대한 "중국 인민 은행의 통지 및 국가 외환 관리"도 기업 준수에 영향을 미칠 수 있습니다.

iv. 중국 및 해외 섬의 법원에 의한 판결의 인정 및 집행

1. 중국의 해양 군도 판결의 인정

국내법 측면에서, 중국의 외국 법원 판결의 집행은 주로 국제 조약에 근거하고 있으며, 합의가 없으면 중국 법원은 상호주의의 원칙을 결정할 것입니다. 민사 소송법 제 300 조는 외국 법원에 관할권, 불법 절차, 법의 기본 원칙 위반 또는 공공 이익의 손상이없는 외국 판결이 인정되지 않는 상황을 규정합니다.

이 기사에서 언급 된 해외 관할 구역에는 BVI, Cayman, Bermuda 및 China에는 관련 조약이 없으며 지역 판결은 상호 성의 원칙에 따라 국내 법원의 인정을 신청할 수 있습니다. 홍콩과 본토는 상호 시민의 판결을 인식하고 시행합니다. "본토와 홍콩 특별 행정 지역의 법원의 시민 및 상업 사례의 상호 인정 및 시행에 관한 최고 인민 법원의 배치"에 따르면, 본토와 홍콩 특별 행정 지역의 법률의 효과적인 판단에 따르면, 본토와 홍콩의 법률은 법정에 적용되지는 않는다. 상속, 파산 청산 및 일부 지적 재산 사례. 마지막으로, 싱가포르는이 나라와 동의하지 않았지만, 중화 인민 공화국의 최고 인민 법원과 싱가포르 대법원 간의 지침 지침 지침에 대한 지침의 지침은 상업용 사건에서 돈 판결의 인정 및 이행 "에 서명했다. 각서에 따르면, 싱가포르 판결은 당사자들의 집행을 위해 중국 법원에 적용되어야하지만, 중국 법원은 싱가포르 법원의 판결에 대한 실질적인 검토를 수행하지 않으며 사실이나 법적 오류가 있다는 근거로 판결에 도전하지 않을 것입니다.

2. 해외 군도에서 중국 법원 판결의 인정

영토 이외의 중국 법원 판결의 인정과 집행에 대해, 민사 절차 법 제 297 조 당사자는 국제 조약 및 상호의 원칙에 따라 당사자 또는 법원이 외국 법원에 신청할 수 있다고 규정하고 있습니다. 외계 법원이 자신의 국가 법률에 따라 판단 해야하는지에 동의하는지 여부.

우선, BVI, Cayman, Bermuda 및 중국은 관련 조약에 서명하지 않았으며 중국 법원의 판결은 현지 법률에 달려 있습니다. 연방 국가 인 BVI는 1922 년 상호 판결 법 집행법에 따르면 영국, 버뮤다 및 기타 국가의 판단은 단순화 된 절차에서 실행에 적용될 수 있으며 개체 내용은 검토되지 않지만 중국은 여기에 나열되어 있지 않습니다. 따라서 BVI 법에 따르면, 외국 법원의 판결은 일반적으로 단지 금전적 청구를 시행 할 뿐이며 당사자들은 BVI 법원의 채권자로서 소송을 재투자해야하며, 법원은 일반 법 원칙에 따라이를들을 것입니다 [7]. 케이맨 제도에서 호주와 그 영토의 외국 법원 판결은 케이맨 제도 그랜드 코트 파이낸셜 서비스 챔버가 소환장을 제출해야하며, 그랜드 코트는 원래 외국 판결의 내용과 완전히 일치하는 명령을 내야합니다. 또한, 케이맨 제도는 외국 판결의 인정 및 집행을 위해 6 년간의 법정 제한 기간을 설정했으며, 이는 판결이 원래 관할권에서 시행 될 수있는 날로부터 계산됩니다. 이 기간이 초과되면 제한 법령이 만료되어 관련 소송이 기각 될 수 있습니다 [8]. BVI와 마찬가지로 중국 법원 판결은 일반 법률 원칙에 따라 버뮤다에서만 제출할 수 있으며 금전적 주장에 대한 판단 만 집행 할 수 있습니다 [9].

홍콩은 본토와 홍콩 특수 행정 지역 법원의 대부분의 민사 및 상업적 판단을 인정하여 민사 및 상업 사건에 대한 판단의 상호 인정과 집행을 인정합니다. 절차 적으로, 당사자는 신청서, 효과적인 판결 사본, 법원이 발행 한 법원이 발행 한 증명서 및 신원 문서를 제출해야합니다. 결석에서 판결을 내리는 경우 법적으로 소환 된 증거 ​​문서도 필요합니다. 마지막으로, "중국 인민 공화국의 최고 인민 법원과 싱가포르 대법원의 상업 사건에 대한 자금 판단의 인정 및 집행에 대한 지침 지침"에 따르면, 당사자들은 공동 법에 따라 중국 법원의 판결을 집행하도록 요청할 수 있습니다. 구체적으로, 관할권이있는 외국 법원에서 사람이 다른 사람에게 일정 금액을 지불해야한다고 판단 할 때, 채권자는 판결을 부채로 수행 할 의무를 집행한다고 주장 할 수 있습니다. 싱가포르 법원은 또한 중국 법원의 판결에 대한 실질적인 검토를 수행하지 않았다. 절차 적으로, 당사자들은 소송 절차를 시작하기위한 채권자로서 싱가포르의 유능한 법원에 소환장을 제출하고, 요청의 성격과 청구 판결 금액을 간단히 설명하고, 승리 한 판결을 얻은 후에 집행을 신청할 수 있습니다.

v. 해외 섬 SPV의 침투 위험 검토

해외 군도는 주로 BVI 등록 사설 토토의 주주 목록이 공개되지 않으며, 이는 중국 자금 지원 기업이 해외로 갈 수 있도록 어느 정도 편의를 제공하는 것과 같이 현지에서 등록 된 사설 토토에 어느 정도의 정보를 제공하지만, 현지에서 등록 된 사설 토토에 어느 정도의 정보를 제공하지만, 비록 현지에서 등록 된 사설 토토에 어느 정도의 정보를 제공합니다. 그러나 일부 국가 또는 지역은 중국 자금 지원 기업에 대한 관통 검토를 채택하고 사설 토토의 본질에 따라 자국에 대한 결정을 내립니다. 따라서 해외 군도에 설립 된 SPV는 여전히 중국 자금 지원 기업으로 인식 될 수 있으므로 비즈니스 개발에 대한 다양한 수준의 제한이 적용됩니다.

예를 들어, 대만의 "중국 본토에있는 사람들의 라이센스에 관한 규정"은 대만의 투자에 대한 상당한 침투 결정을 채택합니다. 이 조치 제 3 조에 규정 된 투자에는 제 3 지역을 통한 직접 투자 및 투자가 포함되며, 제 3 지역에 대한 투자에는 주식의 30% 이상을 보유하거나 제 3 지역 사설 토토를 통제하는 제 3 지역 사설 토토에 대한 본토 투자가 포함됩니다. 따라서 본토 기업이 대만에 해외 군도 SPV를 통해 사설 토토를 설립하는 경우 라이센스 방법에 따라 승인 절차를 수행해야합니다. 그렇지 않으면, 대만 당국이 현지 사설 토토에 대한 통제권을 가지고 있다고 판단되면, 대만 당국은 "대만과 본토 사이의 사람들의 관계 관계에 관한 규정"을 위반 한 것에 대해 대만 당국에 의해 처벌 될 수 있습니다. 2020 년에 알리바바는 대만에서 영국 기업을 통해 간접적으로 투자했습니다. 대만 투자 검토위원회는 "대만과 본토 사이의 사람들의 관계에 관한 규정"의 규정을 위반하고 면허를 신청하지 않고 대만에 투자했으며, 벌금을 부과했으며, 투자를 철회하거나 시간 제한 내에 수정했다고 판단했다.

마찬가지로 미국은 일부 지역에서 중국 자금 지원 사설 토토에 대한 침투 검토를 채택했습니다. 2025 년 1 월 8 일, 미국 법무부는 "관련 국가가 관련 국가 개인 데이터 및 정부 관련 데이터를 얻기 위해 지불 국가를 예방하는 규정", 즉 "14117 최종 규칙"을 발표했습니다. 이 규칙은 미국인이 우려하는 관련 사람과 특정 유형의 데이터 거래를 수행하는 것을 제한하거나 금지하며 미국의 민감한 개인 및 정부 데이터에 대한 액세스를 금지합니다. 중국은 우려 국가로 등재되어 있으며 홍콩과 마카오를 다루고 있습니다. 해당 피험자의 정의 측면에서, 규칙은 관통 표준을 채택하며, 관련 국가에 의해 직접 또는 간접적으로 통제됩니다. 즉, 주로 50%이상의 주식 보유 비율이있는 단체, 주로 중국에 거주하는 개인 또는 이들에 의해 고용 된 외국인 직원은 모두 제한됩니다.

따라서 해외 아치형에 SPV를 설치하면 기업 국제화 전략에 대한 상당한 지원을 제공 할 수 있지만, 점점 더 많은 국가 나 지역이 투자 검토에 대한 지분 침투를 강조하기 때문에 해외 지역에 등록 된 SPV는 주식 또는 통제의 소유권으로 인해 본토 배경을 가지고있는 것으로 인식 될 수 있습니다. 이것은 의심 할 여지없이 사설 토토가 SPV를 설정하고 선택할 때 고려해야 할 위험입니다.

vi. 요약

Overshore Archipelago는 영국의 대부분의 영향을받으며 공동 법 시스템을 구현하는 데 영향을 미치지 만 국제 무역에 참여하는 과정에서 자체 법률 시스템의 일부를 구성했으며 오늘날 세계화의 핵심 허브가되었습니다. 다른 해외 지역은 제도적 및 지정 학적 영향으로 인해 다른 개발 우선 순위를 보여줍니다.

사설 토토의 법적 요구 사항 측면에서 BVI, Cayman 및 Bermuda는 비슷합니다. 현지에서 설립되고 지역 사업에 참여하지 않는 SPV는 면세로 간주 될 수 있습니다. 그중에서도 BVI는 주주 및 이사의 정보에서 더 높은 기밀을 가지고 있으며 등록 기관에만 제공되면 대중에게 의무적으로 공개하지 않습니다. 그러나 조사가 불법 범죄에 관여하는 경우 등록 당국은 여전히 ​​조사 당사자에게 제공 할 것입니다. 또한 BVI는 지역에 설립 된 사설 토토에 대한 경제 요구 사항이 높으며 인력, 기술 및 비즈니스에 대한 요구 사항을 제시했습니다. Cayman과 Bermuda는 면제 된 사설 토토 설립을 신청할 수 있으며 현지에서 사업을 수행하지 않습니다. 홍콩은 사설 토토 조직 양식 및 정보 공개 측면에서 싱가포르와 유사합니다. 사설 토토 법은 사설 토토의 주주, 이사 및 고위 임원에 대한 정보를 공개해야합니다. 두 곳 모두 사설 토토에 세금을 부과하지만 조건을 충족하는 사람들은 특정 면제를받을 수 있으며 이중 과세를 피하기 위해 많은 국가 및 지역과 양자 세금 계약을 체결 할 수 있습니다.

해외로가는 중국 사설 토토의 경우, 위험을 격리하고 SPV 운영 비용을 줄이는 관점에서 BVI 또는 Cayman Islands는 우선 순위를 부여 할 수 있지만, 지역에서 중국 법원의 판결을 이행 할 때는 확실한 불확실성이 있음을 주목해야합니다. 본토와 밀접한 관계를 유지하려면 홍콩이나 싱가포르에 더 적합합니다. 요컨대, 해외 섬은 일반 법률 전통, 유연한 기업 구조 및 세금 인센티브를 통해 초 국가적 자본 흐름에 효율적인 운송 업체를 제공합니다. 그러나 해외 섬에 설립 된 사설 토토의 경우에도 해외 투자에 대한 투자는 재정적 배경으로 인해 제한 될 수 있습니다. 기업은 비즈니스 본질, 규정 준수 비용 및 국경 간 지배 실행을 포괄적으로 고려할 수 있으며 해외 도구를 사용하여 전 세계 레이아웃에서 아키텍처를 최적화합니다.

[5] CCTV 뉴스 보고서, https://news.cctv.com/2025/03/18/artibhmvpwvqgcyabpc77e6u250318.shtml.

[6] CFI 뉴스 보고서, https://cfi.co/asia-pacific/2023/01/singapore-the-leading-financial-in-the-asia-pacific-ergion/.

[7] Mourant Law Firm 기사, https://www.mourant.com/media--guides/mourant-- recenition-and-enforcement-of-foreign-judgments and-arbitral-awards-in-the-bvi.pdf

[8] Chambers Practical Guide, https://practiceguides.chambers.com/practice-guides/enforcement-of-judgments-2024/cayman-islands/trends and-developments.

[9] Kennedys Law Firm 기사, https://kennedyslaw.com/en/thoity-leadership/article/bermuda-enforcement-of-foreign-judgments-2021/.